Risiko Controlling Des Einsatzes Derivativer Finanzinstrumente In Der Kapitalanlage Von Versicherungsunternehmen
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Risiko Controlling Des Einsatzes Derivativer Finanzinstrumente In Der Kapitalanlage Von Versicherungsunternehmen
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Author : Hermann F Bährle
language : de
Publisher: VVW GmbH
Release Date : 1997-01-01
Risiko Controlling Des Einsatzes Derivativer Finanzinstrumente In Der Kapitalanlage Von Versicherungsunternehmen written by Hermann F Bährle and has been published by VVW GmbH this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 1997-01-01 with categories.
Die Problematik Beim Aufbau Eines Risikomanagement Und Berwachungssystems F R Den Einsatz Von Finanzderivaten Im Treasurybereich Von Industrieunternehmen
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Author : Axel Pfeil
language : de
Publisher: diplom.de
Release Date : 1999-10-21
Die Problematik Beim Aufbau Eines Risikomanagement Und Berwachungssystems F R Den Einsatz Von Finanzderivaten Im Treasurybereich Von Industrieunternehmen written by Axel Pfeil and has been published by diplom.de this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 1999-10-21 with Business & Economics categories.
Inhaltsangabe:Einleitung: Wegen des zunehmenden Ertrags- und Wettbewerbsdruckes sind bei Unternehmen nicht nur Risiken im Zusammenhang mit Beschaffung, Produktion und Absatz, sondern auch Finanzrisiken in verstärktem Maße zu verzeichnen. Wer Risiken schneller und besser einschätzen und entsprechend reagieren kann, sichert sich Vorteile am Markt. Entscheidend ist dabei, daß die eingegangenen Risiken innerhalb des Unternehmens kontrollierbar und kalkulierbar bleiben. Dies setzt voraus, daß die Unternehmensleitung das Risiko identifizieren, bewerten und steuern können muß. Die vorliegende Arbeit soll den Risikomanagement- und Überwachungsprozeß im Treasury systematisieren und aufzeigen, welche Möglichkeiten und Grenzen beim Aufbau eines solchen Systems für den Einsatz von Finanzderivaten bestehen. Zur Erarbeitung des Themas wurde eine empirische Untersuchung mittels Fragebogen bei 81 bedeutenden Industrieunternehmen in Deutschland durchgeführt. Ziel dieser Untersuchung war es: einen Oberblick über den derzeitigen Stand der Ausprägung des Risikomanagements im Treasury und den dortigen Einsatz von Finanzderivaten zu gewinnen einen Oberblick über die Prioritäten des Treasury zu erhalten Aussagen über die Nutzung möglicher Ertragspotentiale abzuleiten Trends im Treasury Management zu erkennen. Den Schwerpunkt der Studie bildete dabei der Bereich "Risiko Management". Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis: AbkürzungsverzeichnisIV Anhangsverzeichnis.VI A.Einleitung1 B.Aufgaben und Prozesse eines Risikomanagements3 1.Verpflichtung zur Einrichtung und Prüfung eines Risikomanagements3 2.Aufgaben und Ziele des Risikomanagements4 2.1Definition des Risikomanagements6 2.2Definition des Risikobegriffs6 3.Systematisierung des Risikomanagementprozesses7 3.1ldentifikation und Analyse der Risiken9 3.2Risikobewertung und Risikoquantifizierung10 3.3Bewältigung und Steuerung der Risiken11 3.4Controlling und Reporting11 4.Die Stellung des Treasury im Unternehmen12 4.1Definition Treasury13 4.2Die im Treasury relevanten Risiken15 5.Die grundsätzliche Positionierung von Finanzderivaten in Unternehmen17 5.1Begriffliche Klärung und historische Entwicklung von Derivaten17 5.2Dispositionsmotive für den Einsatz von Finanzderivaten19 5.2.1Spekulation19 5.2.2Hedging20 5.2.3Arbitrage20 C.Das Risikomanagement- und Überwachungssystem im Treasury21 1.Risikostrategie und organisatorische Ausrichtung des Unternehmens21 2.Zielorientierte Gestaltung der [...]
Risk Management Im Erstversicherungsunternehmen
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Author : Fred Wagner
language : de
Publisher: VVW GmbH
Release Date : 2000-06-01
Risk Management Im Erstversicherungsunternehmen written by Fred Wagner and has been published by VVW GmbH this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2000-06-01 with categories.
Versicherungsunternehmen kommen in der Risk Management-Literatur meist nur als Anbieter von Versicherungsschutz vor - wobei Versicherungen häufig als das zentrale Instrument zur Risikobewältigung dargestellt werden. Ein umfassender Risk Management-Ansatz für Versicherungsunternehmen fehlt bislang. Mögliche Gründe: 1.) Versicherungsunternehmen betreiben von jeher Risikomanagement. Sie übernehmen von ihren Kunden Risiken und sorgen im Gesamtportefeuille für den Risikoausgleich im Kollektiv und in der Zeit. Insofern ist Risikomanagement die Anwendung der Versicherungstechnik mit den Mitteln der Prämienpolitik, der Schadenpolitik, der Produkt- und Bestandspolitik, der Rückversicherungspolitik und der Solvabilitätspolitik. Diese relativ enge Risikosicht erstreckt sich nur auf das eigentliche Versicherungsgeschäft (Risikogeschäft) und nicht auch auf das Kapitalanlage- und sonstige Dienstleistungsgeschäft des Versicherers. 2.) Bei Versicherungsunternehmen standen Fragen des eigenen Risk Management bis 1994 nicht im Vordergrund, weil ihr Geschäft in einem hoch regulierten Markt insgesamt wenig riskant war. Die Neigung zur Innovation war wenig ausgeprägt und Produktrisiken konnten weitgehend vernachlässigt werden, Preise wurden aufsichtsrechtlich auf einem auskömmlichen Niveau gehalten. Damit waren die Versicherer vor zwei der gefährlichsten Unternehmerrisiken weitgehend abgeschirmt. Seit der Deregulierung erhöht sich der Wettbewerb mit zunehmender Geschwindigkeit mit allen Chancen und Risiken, die damit verbunden sind. Nicht nur wegen der Einführung des KonTraG müssen Versicherer heute also verstärkt über ihre eigene Risikolage nachdenken und Konzepte entwickeln, wie sie ihre Risiken beherrschbar machen. Das vorliegende Buch soll dazu einen Beitrag leisten, indem für Versicherungsunternehmen ein Modell des Risk-Management vorgestellt und die Ziele und Mittel des Risk-Management im Versicherungsunternehmen behandelt werden. Die Überlegungen konzentrieren sich auf Erstversicherungsunternehmen. Große Teile der traditionellen Versicherungsbetriebslehre sind aufgearbeitet, jedoch streng gegliedert nach dem klassischen Risk-Management-Ansatz. Neuere Entwicklungen werden dabei berücksichtigt: Konzepte der Finanz-Rückversicherung ("Financial Reinsurance") ebenso wie die Methoden des sogenannten "Alternativen Risikotransfers" (ART) auf die Kapitalmärkte. Schwerpunkte bei der Risikoanalyse und der Diskussion von Möglichkeiten zur Risikobewältigung liegen auch im Kapitalanlagegeschäft und in den derivaten Finanzgeschäften von Versicherungsunternehmen.
Aktuelle Herausforderungen F R Das Risikomanagement In Versicherungsunternehmen
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Author : Frank Romeike
language : de
Publisher: VVW GmbH
Release Date : 2009
Aktuelle Herausforderungen F R Das Risikomanagement In Versicherungsunternehmen written by Frank Romeike and has been published by VVW GmbH this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2009 with Business & Economics categories.
Die 33. Mannheimer Versicherungswissenschaftliche Jahrestagung stand unter dem Generalthema 'Risikomanagement' und welch aktuelleres und akuteres Thema kann es in Zeiten der Finanzmarktkrise geben? Der vorliegende Band 88 der Mannheimer Vorträge zur Versicherungswissenschaft dokumentiert die beiden gehaltenen Referate. Frank Romeike befasst sich dabei in grundsätzlicher Weise mit den aktuellen Herausforderungen für das Risikomanagement von Versicherungsunternehmen und den Lehren, die aus der Finanzmarktkrise für die Weiterentwicklung von Risikomanagement-Systemen zu ziehen sind. Norbert Heinen erörtert alternative Garantieformen im Rahmen von Lebensversicherungsprodukten in Europa. Besonderer Akzent liegt dabei auf der neuen Produktgeneration der 'Variable Annuities'. Preisgestaltung, Reservierung, Hedging und Produktrisiken werden angesprochen und die künftige Gesetzeslage in Deutschland skizziert.
Versicherungsbetriebslehre
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Author : Dieter Farny
language : de
Publisher: VVW GmbH
Release Date : 2011-03-01
Versicherungsbetriebslehre written by Dieter Farny and has been published by VVW GmbH this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011-03-01 with Business & Economics categories.
Dieses umfassende Lehrbuch der Versicherungsbetriebslehre erscheint bereits in der 5. überarbeiteten und aktualisierten Auflage. Wieder werden Versicherungsunternehmen als "Produzenten" von Versicherungsgeschäften verstanden und die damit verbundenen Entscheidungen und betriebswirtschaftlichen Funktionen betrachtet. Die Überarbeitung betrifft die Veränderungen im rechtlichen Datenkranz für Versicherer und ihre Geschäfte, besonders die des Aufsichtsrechts, des Versicherungsvertragsrechts, des Versicherungsvermittlungsrechts sowie die Veränderungen des tatsächlichen Geschehens in der Versicherungswirtschaft. Vor allem die neueren theoretischen Ansätze über die Risikolage der Versicherungsunternehmen aus ihren Versicherungs- und Kapitalanlagegeschäften finden Berücksichtigung. Die Folgen der Finanzmarktkrise für das Risikomanagement sowie die weitere Vorbereitung auf Solvency II gehen in die Betrachtung ein. Die wichtigsten Themen, die überarbeitet oder neu eingefügt wurden, sind: – die betriebswirtschaftliche Bedeutung der zahlreichen Novellen zum Versicherungsaufsichtsgesetz, darunter die Vorschriften über eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation und das Risikomanagement – die Auswirkungen des neuen Rechts des Versicherungsvertrags und der Versicherungsvermittlung auf Produktgestaltung, Verbraucherschutz und die Abläufe beim Versicherungsvertrieb – die fortschreitenden Überlegungen zu Solvency II auf die Unternehmenspolitik – die Wirkungen der Finanz- und Wirtschaftskrise auf die Kapitalanlagen der Versicherer und die Folgerungen für die Produktgestaltung, besonders in der Lebensversicherung – die weitere reale Entwicklung von Typen der Versicherer und der Versicherungskonzerne und deren Verarbeitung in einer neuen Versicherertypologie Auch die neue Auflage dieses Klassikers soll Lehre, Schulung, Ausbildung und Weiterbildung in allen Formen und auf allen Ebenen unterstützen.
Corporate Finance Und Risk Management
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Author : Wilhelm Schmeisser
language : de
Publisher: Walter de Gruyter
Release Date : 2012-10-31
Corporate Finance Und Risk Management written by Wilhelm Schmeisser and has been published by Walter de Gruyter this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2012-10-31 with Business & Economics categories.
Ein Shareholder-Value-orientiertes Finanzmanagement heißt, Grundmodelle der Unternehmensbewertung, des Portfoliomanagements bei Assets sowie Hedgingstrategien von Optionen und Futures bei unternehmerischen Geschäften und Risiken adäquat einzusetzen. Bei der Kreditaufnahme und bei der Verbriefung von Forderungsrisiken hilft es, die Prozedur von Rating und Basel II bei Banken und bei Versicherungen zu kennen, um Finanz- und Investitionsentscheidungen optimal zu steuern. Das Buch richtet sich an Praktiker im Finanzcontrolling und Finanzmanagement sowie an Studierende an Universitäten und Hochschulen.
Fronting F R Eine Captive Insurance Company
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Author : Frank Reinhard
language : de
Publisher: VVW GmbH
Release Date : 1999-01-01
Fronting F R Eine Captive Insurance Company written by Frank Reinhard and has been published by VVW GmbH this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 1999-01-01 with categories.
Sicherheitskapitalbestimmung Und Allokation In Der Schadenversicherung
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Author : Sven Koryciorz
language : de
Publisher: VVW GmbH
Release Date : 2004-04-02
Sicherheitskapitalbestimmung Und Allokation In Der Schadenversicherung written by Sven Koryciorz and has been published by VVW GmbH this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2004-04-02 with Business & Economics categories.
Die Arbeit diskutiert ein internes risikomaßbasiertes Modell zur Sicherheitskapitalbestimmung in der Schadenversicherung ("Solvency II") und beschäftigt sich am Beispiel risikoadjustierter Performancesteuerung mit der Frage, wie gesamtkollektive Sicherheitskapitalbedarfe risikogerecht auf untergeordnete Teileinheiten allokiert werden können. Koryciorz stellt die beiden zentralen Risikomaße Value-at-Risk und Conditional Value-at-Risk vor und untersucht sie hinsichtlich ihrer Güteeigenschaften. Bei der konkreten Sicherheitskapitalbestimmung liegt der modelltheoretische Schwerpunkt auf der Versicherungstechnik (Ausgleich im Kollektiv, Rückversicherung, Schadenabwicklung) und der adäquaten Erfassung stochastischer Abhängigkeiten. Neben einem Exkurs in die Extremwerttheorie findet darüber hinaus auch die Kapitalanlagetätigkeit der Versicherer Berücksichtigung. Zur Identifikation eines geeigneten Kapitalallokationsmechanismus formuliert der Autor intersubjektiv nachvollziehbare Gütekriterien (Axiomatik kohärenter Kapitalallokation), mittels derer die in der einschlägigen Literatur zur Anwendung kommenden Allokationsmethoden systematisch auf ihre Risikoadäquanz hin untersucht werden. Abschließend wird die Übertragung des EULER-Prinzips auf versicherungsspezifische Anwendungen kritisch beleuchtet.
Die Gefahrerh Hung In Der Kraftfahrzeughaftpflicht Und Kaskoversicherung
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Author : Ulrike Kortüm
language : de
Publisher: VVW GmbH
Release Date : 2013
Die Gefahrerh Hung In Der Kraftfahrzeughaftpflicht Und Kaskoversicherung written by Ulrike Kortüm and has been published by VVW GmbH this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2013 with Law categories.
Die Autorin befasst sich mit dem Verhaltensgebot der Nichtvornahme einer Gefahrerhöhung und den Besonderheiten, die diesbezüglich in der Kraftfahrtversicherung bestehen. Benutzt ein Kraftfahrer beispielsweise dauerhaft Reifen mit einem abgefahrenem Reifenprofil, erhöht dies die Gefahr eines Unfalls. Da der Eintritt eines Versicherungsfalles somit wahrscheinlicher wird, ist es dem Versicherer nicht zumutbar, an die Bedingungen des geschlossenen Vertrages gebunden zu bleiben. Um sicherzustellen, dass das Gleichgewicht zwischen der Leistungspflicht des Versicherers und der ihm dafür vom Versicherungsnehmer geschuldeten Prämie während der Vertragsdauer gewahrt wird, werden dem Versicherungsnehmer Verhaltensgebote auferlegt. Des Weiteren stehen dem Versicherer bei Vorliegen eines gefahrerhöhenden Verhaltens verschiedene Reaktionsinstrumente zu. Durch die Überarbeitung des VVG im Jahre 2008 haben sich diese Rechte erheblich verändert, insbesondere ist der Versicherer nun dazu berechtigt, die Prämie an die veränderten Verhältnisse anzupassen. Die Arbeit richtet sich an alle Mitarbeiter/-innen in der Versicherungswirtschaft, die sich mit der Kraftfahrzeughaftpflicht- und Kasko-versicherung befassen sowie an interessierte Versicherungsnehmer.
Prinzipienbasiertes Recht Und Verh Ltnism Igkeitsgrundsatz Im Rahmen Von Solvency Ii
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Author : Manfred Wandt
language : de
Publisher: VVW GmbH
Release Date : 2012
Prinzipienbasiertes Recht Und Verh Ltnism Igkeitsgrundsatz Im Rahmen Von Solvency Ii written by Manfred Wandt and has been published by VVW GmbH this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2012 with Law categories.
Dem Solvency-II-Recht wird auf europäischer wie auf nationaler Ebene ein neuer, besonderer Rechtscharakter als prinzipienbasiertes Recht zugeschrieben. Die Erwägungsgründe der Solvency-II-Richtlinie verwenden diese Charakterisierung zwar nicht, in der langen Vorbereitungsphase der Richtlinie wurde aber von Beginn an in unzähligen Dokumenten ein prinzipienbasierter Ansatz proklamiert. Man fragt sich neugierig: Was ist so außergewöhnlich an dem Solvency-II-Recht, dass sein Rechtscharakter als prinzipienbasiertes Recht ausdrücklich betont wird? Was genau bedeutet der Begriff "prinzipienbasiertes Recht"? Wo kommt der Begriff her und welche Zwecke werden mit dem propagierten Übergang von regelbasiertem zu prinzipienbasiertem Recht verfolgt? Und schließlich die für die Rechtspraxis wichtigste Frage: Wirkt sich der besondere Rechtscharakter auf die Auslegung und praktische Anwendung des neuen Rechts aus? Antworten darauf gibt Prof. Dr. Manfred Wandt im vorliegenden Vortrag, den er bei der 36. Jahrestagung des Instituts für Versicherungswissenschaft der Universität Mannheim gehalten hat.