Optionspreise
DOWNLOAD
Download Optionspreise PDF/ePub or read online books in Mobi eBooks. Click Download or Read Online button to get Optionspreise book now. This website allows unlimited access to, at the time of writing, more than 1.5 million titles, including hundreds of thousands of titles in various foreign languages. If the content not found or just blank you must refresh this page
Optionspreise
DOWNLOAD
Author : Wilfried Hauck
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2013-03-08
Optionspreise written by Wilfried Hauck and has been published by Springer-Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2013-03-08 with Business & Economics categories.
An den internationalen Optionsborsen werden mittlerweile standardisierte Finanzoptionen weltweit und "rund urn die Uhr" gehandelt. Angesichts des weiter wachsenden Optionsvolumens und der damit rasch ansteigenden Bedeutung der Optionen als Finanzierungsinstrument stellt sich immer dringender die Frage nach einer einheitlichen Optionsbewertung. 1m Vordergrund der zur Zeit noch nicht abgeschlossenen Diskussion stehen dabei einige KenngroBen, die sowohl die entstehenden Risiken als auch die Ertragsmoglichkeiten reprasentieren sollen. Nach einer Beschreibung der Finanzmarkte und des notwendigen optionstheoretischen Grund wissens werden Optionspreismodelle zur Berechnung des fair value vorgestellt und beurteilt. Als erganzendes Bewertungs- und Steuerungsinstrument werden dariiber hinaus Risikokennzahlen entwickelt. Dabei beschrankt sich der Verfasser nicht nur auf eine fachkundige Prasentation bekannter Zusammenhange, sondern skizziert auch spezielle LOsungsansatze fUr bisher kon trovers diskutierter Zusammenhange. Der Schwerpunkt liegt in diesem Zusammenhang auf der Volatilitatsanalyse, wobei sowohl die herkommliche Berechnung, die Annualisierung der unter jahrigen Berechnungen als auch die notwendige Zeitaktualitat dieses Parameters beriicksichtigt werden. Aus der vergangenheitsorientierten Volatilitat wird ein RisikomaB konzipiert, das durch eine dynamische Kopplung an die Marktentwicklung zu einer aktuellen KenngroBe wird. In dem vorliegenden umfassenden Werk werden die unterschiedlichsten Aspekte des komplexen derivativen Finanzinstruments "Option" eingangig nachvollziehbar dargestellt. Mit seiner alter nativen Volatilitatsbestimmung und neuen risikobezogenen Kennzahlen ist das Buch angesichts der z. Zt. boomartig expandierenden Terminmarkte sowohl fUr Praktiker als auch fUr Wissen schaftler von ganz besonqerem Wert
Optionsbewertung In Theorie Und Praxis
DOWNLOAD
Author : Andreas Merk
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2011-03-29
Optionsbewertung In Theorie Und Praxis written by Andreas Merk and has been published by Springer-Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011-03-29 with Business & Economics categories.
Das Black/Scholes-Modell ist das weltweit dominierende Modell zur Bewertung finanzwirtschaftlicher Optionen. Andreas Merk überprüft zentrale Annahmen des Modells und wertet Preisabweichungen aus, die sich zwischen dem Modell und den Transaktionsdaten für die DAX-Option ergeben.
Der B Rsenterminhandel In Der Bundesrepublik Deutschland
DOWNLOAD
Author : Wolfgang Ludwig
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2013-03-09
Der B Rsenterminhandel In Der Bundesrepublik Deutschland written by Wolfgang Ludwig and has been published by Springer-Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2013-03-09 with Business & Economics categories.
Nach fast vierzigjahriger Unterbrechung wurde im Juli 1970 der Borsenterminhan del in Aktien an den deutschen Borsen wiederaufgenommen. Die dabei gewiihlte Form des Optionshandels hat im Zusammenhang mit den zunachst gilltigen Sicher heitsleistungen den Vorteil, daf.\ die Risiken der Kontrahenten begrenzt sind, ein Urn stand, der insbesondere in der Einftihrungsphase von allen beteiligten Kreisen als wesentlich angeftihrt wurde. Inzwischen sind die strengen Sicherheitsanforde rungen an die Stillhalter durch die Zulassigkeit der sog. Halbdeckung gelockert wor den. Die Obertragbarkeit von Optionen wurde durch eine begrenzte Standardisie· rung der Ablauftermine verbessert. Der Verfasser hat sich zum Ziel gesetzt, die Entwicklung der Umsatze und der Preise im Optionshandel anhand einer statistischen Analyse zu untersuchen. Was die Umsatzentwicklung betrifft, so kommt der Verfasser zu dem Ergebnis, daf.\ eine im Vergleich zum Kassa-Handel starkere Umsatzausweitung im Optionshandel nicht mehr zu erwarten ist, wenn die gegenwartigen Handelsusancen beibehalten werden. Die bei der Wiederaufnahme des Terminhandels genannten Ziele der Marktverbrei terung und Kursstabilisierung lassen sich bei dem derzeitigen Umsatz im Optionshan del kaum realisieren. Was die Preisgestaltung im Optionshandel angeht, so beschiiftigt sich der Verfasser mit Hilfe von Regressionsanalysen vor aHem mit steuerlichen und handelstechni schen Problemen. Ein Vergleich mit den Usancen im Optionshandel an den ameri kanischen Optionsborsen und den Terminhandelsformen in europaischen Nachbar staaten liefert wertvolle Anhaltspunkte, urn die Auswirkungen moglicher Anderun gen zu beurteilen.
Fx Option Pricing With Stochastic Volatility
DOWNLOAD
Author : Sven Wiedmer
language : en
Publisher:
Release Date : 2010
Fx Option Pricing With Stochastic Volatility written by Sven Wiedmer and has been published by this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2010 with categories.
Diese Master-Arbeit analysiert die empirische Performance eines multivariaten stochastischen Volatilitätsmodells für die Bewertung von Finanzderivaten. Die Kovarianzmatrizen in diesem Modell sind stochastisch und werden durch einen Wishartprozess beschrieben. Ich verwende dieses Modell, um empirisch Optionspreise und implizite Volatilitäten zu berechnen. Dabei untersuche ich Optionen auf einzelne Basiswerte sowie auf einen Basket von vier Basiswerten. Zunächst schätze ich die Parameter des Wishartprozesses mit der Generalized Method of Moments. Anschliessend generiere ich empirische Optionspreise durch eine Monte Carlo Simulation. Ich kalibriere das Modell auf die Daten von vier liquiden Währungspaaren unter der Annahme, dass die Kovarianzmatrix dieser vier Assets durch denselben diskreten Wishartprozess beschrieben wird. Die Resultate zeigen, dass eine einfache Spezifizierung des Modells bereits in der Lage ist, die Smile- und Skew-Effekte auf den Optionsmärkten abzubilden.
Numerische Methoden Zur Berechnung Von Optionspreisen
DOWNLOAD
Author : Nicolai Stuppi
language : de
Publisher: GRIN Verlag
Release Date : 2011-12-01
Numerische Methoden Zur Berechnung Von Optionspreisen written by Nicolai Stuppi and has been published by GRIN Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011-12-01 with Mathematics categories.
Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich Mathematik - Sonstiges, Note: 2,0, Bayerische Julius-Maximilians-Universität Würzburg, Sprache: Deutsch, Abstract: In unserer Arbeit stellen wir numerische Methoden zur Berechnung von Optionspreisen vor. Wir erachten dies gerade in Anbetracht der aktuellen Finanzkrise (Subprimekrise seit 2007), die unter anderem aufgrund des short-sellings von Optionsscheinen hervorgerufen wurde, als ein äußerst wichtiges Teilgebiet der angewandten Mathematik. Um dem Leser den Einstieg in die Problematik der mathematischen Modellierung des Finanzmarkts zu erleichtern, werden wir in Kapitel 2 auf die grundlegenden Definitionen und Sachverhalte, die im Bezug zu dieser Arbeit stehen, eingehen. Im Folgenden verwenden wir tatsächliche Aktien- und Optionswerte der letzten 10 Jahre und analysieren diese in verschiedenen Volatilitätsmodellen und zeigen unsere Prognosen für die nächsten Jahre an Hand der dazugehörigen Trinomialbäume und der Monte-Carlo-Simulation.Unter anderem verwenden wir das Heston-Modell als ein stochastisches Volatilitätsmodell.
Optionspreise
DOWNLOAD
Author : Wilfried Hauck
language : de
Publisher: Gabler Verlag
Release Date : 1991-01-01
Optionspreise written by Wilfried Hauck and has been published by Gabler Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 1991-01-01 with Business & Economics categories.
An den internationalen Optionsborsen werden mittlerweile standardisierte Finanzoptionen weltweit und "rund urn die Uhr" gehandelt. Angesichts des weiter wachsenden Optionsvolumens und der damit rasch ansteigenden Bedeutung der Optionen als Finanzierungsinstrument stellt sich immer dringender die Frage nach einer einheitlichen Optionsbewertung. 1m Vordergrund der zur Zeit noch nicht abgeschlossenen Diskussion stehen dabei einige KenngroBen, die sowohl die entstehenden Risiken als auch die Ertragsmoglichkeiten reprasentieren sollen. Nach einer Beschreibung der Finanzmarkte und des notwendigen optionstheoretischen Grund wissens werden Optionspreismodelle zur Berechnung des fair value vorgestellt und beurteilt. Als erganzendes Bewertungs- und Steuerungsinstrument werden dariiber hinaus Risikokennzahlen entwickelt. Dabei beschrankt sich der Verfasser nicht nur auf eine fachkundige Prasentation bekannter Zusammenhange, sondern skizziert auch spezielle LOsungsansatze fUr bisher kon trovers diskutierter Zusammenhange. Der Schwerpunkt liegt in diesem Zusammenhang auf der Volatilitatsanalyse, wobei sowohl die herkommliche Berechnung, die Annualisierung der unter jahrigen Berechnungen als auch die notwendige Zeitaktualitat dieses Parameters beriicksichtigt werden. Aus der vergangenheitsorientierten Volatilitat wird ein RisikomaB konzipiert, das durch eine dynamische Kopplung an die Marktentwicklung zu einer aktuellen KenngroBe wird. In dem vorliegenden umfassenden Werk werden die unterschiedlichsten Aspekte des komplexen derivativen Finanzinstruments "Option" eingangig nachvollziehbar dargestellt. Mit seiner alter nativen Volatilitatsbestimmung und neuen risikobezogenen Kennzahlen ist das Buch angesichts der z. Zt. boomartig expandierenden Terminmarkte sowohl fUr Praktiker als auch fUr Wissen schaftler von ganz besonqerem Wert
Optionen
DOWNLOAD
Author : Ulrich Lingner
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2013-12-14
Optionen written by Ulrich Lingner and has been published by Springer-Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2013-12-14 with Business & Economics categories.
Optionen F R Jedermann
DOWNLOAD
Author : Stefan Deutschmann
language : de
Publisher: epubli
Release Date : 2019-05-08
Optionen F R Jedermann written by Stefan Deutschmann and has been published by epubli this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2019-05-08 with Business & Economics categories.
Es gibt viele Angebote innerhalb der Finanzwelt, die einem den großen Reichtum versprechen. Machen wir uns nichts vor, 99% davon ist völliger Quatsch und bringt einem nichts, außer leerere Taschen, als man sie vorher schon hatte. Bücher sind häufig veraltet oder einfach nicht mehr zeitgemäß und Seminare sind teure Vergnügen, die einem am Ende jedoch auch kein Geheimnis verraten. Hierzulande redet so gut wie niemand über den Handel mit Optionen. Optionen sind ein tolles Finanzprodukt, welches, richtig eingesetzt, gegenüber Aktien eine deutliche Überrendite erzielen kann. Dieses Buch soll dir dabei helfen, einen fundierten und breit gefächerten Einblick in die Welt der Optionen zu liefern. Es ist unabdingbar, dass du stets neugierig und interessiert bleibst. Ein einzelnes Buch vermag es nicht, alles zu lehren, was es in diesem Bereich zu lehren und wissen gibt. Es wurde jedoch darauf geachtet, dass all das angesprochen wird, was du benötigst, um die ersten Trades aufzusetzen und um die ersten Erfolgserlebnisse zu erhalten. Es handelt sich jedoch noch immer um ein Fachbuch, du wirst es also wohl eher nicht wie ein Roman an einem Stück lesen können. Zum Lernen ist ein freundschaftliches Verhältnis, gepaart mit etwas Witz und zahlreichen Beispielen, eher geeignet, als stundenlanger Frontalunterricht. Es ist sehr schwer, ein solches Buch konzeptionell für jeden geeignet aufzubauen, da das zu vermittelnde Wissen schier unendlich zu sein scheint. Es wurde jedoch versucht, einen logischen Aufbau an den Tag zu legen, der dir erst die Basics vermittelt und später auf reale Beispiele und Strategien eingeht, die du praktisch umsetzen kannst. Noch einmal, es ist ein Fachbuch, darum wird es auch Anteile geben, die dich langweilen oder vielleicht anfangs auch überfordern (Stichwort "die Griechen"). Mach dir nichts draus, das geht jedem so, es ist noch kein Meister vom Himmel gefallen. Sei strebsam und wissbegierig und dir wird eine wunderbare Welt voller Möglichkeiten eröffnet.
Pr Fung Der Wertpapierhandelsgesch Fte In Kreditinstituten
DOWNLOAD
Author : Arbeitskreis "Revision des Wertpapierhandels" des Deutschen Instituts für Interne Revision e.V.
language : de
Publisher: Erich Schmidt Verlag GmbH & Co KG
Release Date : 1994
Pr Fung Der Wertpapierhandelsgesch Fte In Kreditinstituten written by Arbeitskreis "Revision des Wertpapierhandels" des Deutschen Instituts für Interne Revision e.V. and has been published by Erich Schmidt Verlag GmbH & Co KG this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 1994 with categories.
Finanzmarkt Konometrie
DOWNLOAD
Author : Michael Schröder
language : de
Publisher: Schäffer-Poeschel
Release Date : 2012-01-20
Finanzmarkt Konometrie written by Michael Schröder and has been published by Schäffer-Poeschel this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2012-01-20 with Business & Economics categories.
Mit welchen ökonometrischen Methoden kann man gute Prognosemodelle erstellen? Im Zentrum des Buches stehen die zentralen Methoden der Finanzmarkt-Ökonometrie und ihre Umsetzung. Die 2. Auflage wurde um aktuelle Entwicklungen ergänzt und konsequent an der in Banken und an Universitäten weit verbreiteten Ökonometrie-Software EViews (Version 7) ausgerichtet. Umfassend erweitert wurde das Kapitel "Nichtstationarität und Kointegration".