Verbriefungstransaktionen Deutscher Kreditinstitute
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Verbriefungstransaktionen Deutscher Kreditinstitute
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Author : Cordula Emse
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2015-02-27
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Verbriefungstransaktionen gewinnen für deutsche Kreditinstitute zunehmend an Bedeutung. Dieses Buch bietet eine umfassende Bestandsaufnahme der Situation des deutschen Verbriefungsmarktes mit seinen nationalen Besonderheiten sowie eine detaillierte Analyse der gegenwärtigen und zukünftigen aufsichtsrechlichen Vorschriften zur Erfassung von Verbriefungstransaktionen nach Grundsatz I und Basel II.
Verbriefungstransaktionen Deutscher Kreditinstitute
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Author : Cordula Emse
language : de
Publisher: Gabler Verlag
Release Date : 2006-03-29
Verbriefungstransaktionen Deutscher Kreditinstitute written by Cordula Emse and has been published by Gabler Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2006-03-29 with Business & Economics categories.
Verbriefungstransaktionen gewinnen für deutsche Kreditinstitute zunehmend an Bedeutung. Dieses Buch bietet eine umfassende Bestandsaufnahme der Situation des deutschen Verbriefungsmarktes mit seinen nationalen Besonderheiten sowie eine detaillierte Analyse der gegenwärtigen und zukünftigen aufsichtsrechlichen Vorschriften zur Erfassung von Verbriefungstransaktionen nach Grundsatz I und Basel II.
Bilanzabgang Nach Ifrs Am Beispiel Der Verbriefungstransaktionen
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Author : Vladimir Schirott
language : de
Publisher: BoD – Books on Demand
Release Date : 2016-01-07
Bilanzabgang Nach Ifrs Am Beispiel Der Verbriefungstransaktionen written by Vladimir Schirott and has been published by BoD – Books on Demand this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2016-01-07 with Business & Economics categories.
Verbriefungen sind spätestens seit dem Ausbruch der Finanz- und Wirtschaftskrise im Sommer 2007 kein Fremdwort mehr, weder für Wirtschaftswissenschaftler noch für die wirtschaftsinteressierte Öffentlichkeit. Ihr häufig negatives Image verdanken Verbriefungen der Komplexität ihrer Transaktionsstrukturen ebenso wie der Komplexität und Intransparenz der einschlägigen Rechnungslegungsvorschriften. Gemeint sind vor allem Vorschriften, die den Bilanzabgang – also das Verschwinden von Aktiva und damit auch von Risiken aus der Bilanz des verbriefenden Unternehmens – regeln. Sie gelten zu Recht als Mitauslöser der jüngsten Finanz- und Wirtschaftskrise und sorgen in der Praxis weiterhin für zahlreiche Zweifelsfragen. Während ein kritischer Teil dieser Vorschriften, nämlich die Grundsätze der Konsolidierung von Zweckgesellschafen, mit der Verabschiedung von IFRS 10 reformiert wurde, wurde die Überarbeitung der Regelungen des IAS 39 zur Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten vorerst auf Eis gelegt, nachdem ein erster Überarbeitungsversuch des IASB im Jahr 2009 gescheitert war. In dieser Arbeit werden die geltenden Konsolidierungs- und Ausbuchungsvorschriften der IFRS am Beispiel der Verbriefungstransaktionen untersucht. Verbriefungstransaktionen werden dabei nicht nur zum eigentlichen Untersuchungsgegenstand, sondern auch zum Untersuchungsmittel auf dem Weg zur Entwicklung eines eigenen Ausbuchungsansatzes für finanzielle Vermögenswerte. Neben den theoretischen Überlegungen finden auch praktische Erfahrungen des Autors aus seiner mehrjährigen Tätigkeit im Verbriefungsbereich Eingang in die vorliegende Arbeit.
Collateralized Debt Obligations And Structured Finance
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Author : Janet M. Tavakoli
language : en
Publisher: John Wiley & Sons
Release Date : 2004-03-29
Collateralized Debt Obligations And Structured Finance written by Janet M. Tavakoli and has been published by John Wiley & Sons this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2004-03-29 with Business & Economics categories.
The most cutting-edge read on CDO and credit market structures Collateralized Debt Obligations and Structured Finance provides a state-of-the-art look at the exploding CDO and structured credit products market. Financial expert Janet Tavakoli examines securitization topics never before seen in print, including the huge increase in the CDO arbitrage created by synthetics; the tranches most at risk from this new technology; dumping securitizations on bank balance sheets; the abuse of offshore vehicles by companies such as Enron; and securitizations made possible by new securitization techniques and the introduction of the Euro. This valuable guide comprehensively covers one of the fastest growing markets on Wall Street, predicting where new bank regulations and other developments may lead to product growth or product extinction. While providing an overview of the market and its dynamic growth, Collateralized Debt Obligations and Structured Finance explores the types of products offered, hedging techniques, and valuation and risk/return issues associated with investment in CDOs and synthetic CDOs. Janet M. Tavakoli, MBA (Chicago, IL), has over eighteen years of experience trading, structuring, and marketing derivatives and structured products with major financial institutions in New York and London. She is also the author of Credit Derivatives and Synthetic Structures, now in its Second Edition (0-471-41266-X).
Selbstbehalt Und Beziehungsstrukturen Bei Verbriefungstransaktionen
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Author : Chris Hoffmann
language : de
Publisher: BoD – Books on Demand
Release Date : 2014-02-12
Selbstbehalt Und Beziehungsstrukturen Bei Verbriefungstransaktionen written by Chris Hoffmann and has been published by BoD – Books on Demand this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2014-02-12 with Business & Economics categories.
Anreizkonflikte bei US-amerikanischen Subprime-Hypothekenverbriefungen stellten rückblickend einen wesentlichen Auslöser der vergangenen US-amerikanischen Hypothekenkrise dar. Theoretisch kann eine Reduzierung dieser Anreizkonflikte, die u. a. in einer geringeren Intensität der Kreditwürdigkeitsprüfung oder -überwachung münden können, durch einen Selbstbehalt, d. h. eine Beteiligung an den verbrieften Risiken bei den originär involvierten Transaktionsbeteiligten, erreicht werden. Vor diesem Hintergrund wird in der vorliegenden Arbeit der empirische Zusammenhang zwischen dem Selbstbehalt bei US-amerikanischen Hypothekenverbriefungen und dem Ausfallverhalten der zugrunde liegenden verbrieften Kredite analysiert. Den Schwerpunkt bildet dabei die Fragestellung, ob durch einen Selbstbehalt bei Verbriefungstransaktionen tatsächlich Anreize für die originären Transaktionsbeteiligten geschaffen werden können, die verbrieften Kredite bei Kreditvergabe einer sorgfältigeren Kreditwürdigkeitsprüfung zu unterziehen und/oder nach Verbriefung adäquat zu überwachen. Des Weiteren wird untersucht, ob bei Verbriefungstransaktionen, denen ein Selbstbehalt zugrunde liegt, Kredite verbrieft wurden, die qualitativ höheren Kreditvergabestandards unterliegen. Auch interessiert die Frage, ob allein durch bestimmte Beziehungsstrukturen zwischen den originären Transaktionsbeteiligten Anreize erzeugt werden, die zu einer sorgfältigeren Kreditwürdigkeitsprüfung führen. Auf Basis der empirischen Ergebnisse können schließlich normative Aussagen hinsichtlich regulatorischer Selbstbehaltsvorschriften getroffen werden.
Eigenkapital Ausweis Bei Banken In Abh Ngigkeit Von Der Rechtsform Hgb Vs Ifrs
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Author : Harm Linnecke
language : de
Publisher: GRIN Verlag
Release Date : 2007
Eigenkapital Ausweis Bei Banken In Abh Ngigkeit Von Der Rechtsform Hgb Vs Ifrs written by Harm Linnecke and has been published by GRIN Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2007 with Business & Economics categories.
Studienarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 2, Martin-Luther-Universität Halle-Wittenberg (Lehrstuhl für Externes Rechnungswesen und Wirtschaftsprüfung), Veranstaltung: SBWL Seminar: Aktuelle Entwicklungen des Aufsichts-, Bilanz - und Steuerrechts bei Banken und Finanzdienstleistern, Sprache: Deutsch, Abstract: Das Geschäftsbankensystem ist in Deutschland in Universalbanken und Spezialbanken unterteilt. Unter den Universalbanken gibt es private - und öffentlich - rechtliche Geschäftsbanken, die alle wichtigen Bankleistungen anbieten. Die Universalbanken werden in verschiedenen Rechtsformen geführt, wobei die Formen der AG, der eG, der Sparkasse und der Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA) vorherrschend sind. Je nach der Rechtsform müssen verschiedene Vorschriften für den Jahresabschluss einer Bank angewendet werden. Die Bilanzierung des Eigenkapitals ist dabei ein wichtiger Bestandteil der Bilanz, um die Kennzahlen der Eigenkapitalquote und der Eigenkapitalrentabilität berechnen zu können und somit die Wettbewerbsposition der Banken untereinander darzustellen. Der unterschiedliche Ausweis dieses Bilanzpostens hängt von der rechtlichen Ausgestaltung der Bank ab und ob die Rechnungslegungsvorschriften des HGB oder der IAS / IFRS angewendet werden. Das Eigenkapital der Sparkasse besteht oft nur aus einer Sicherheitsrücklage. Im Gegensatz dazu ist im IFRS Abschluss einer Bank als AG eine hoch komplexe Eigenkapitalgliederung zu finden. Zunächst geht es in Kapital 2.1 um die Definition, Aufgaben und Funktion des Eigenkapitals bei Banken. Die beiden folgenden Kapiteln 2.2 und 2.3 erläutern die Funktion des Eigenkapitals als haftendes Eigenkapital, indem die Angemessenheit der Eigenkapitalausstattung unter Basel I und die neuen Vorschriften nach Basel II 2 beschrieben werden. Die Größe des bilanziellen Eigenkapitals nach dem HGB und den IAS / IFRS wird in den Abschnitten 2.4 und 2.5 dargelegt. Auf die Rechnungslegung
Kriterien Der Neukonzeption Von Verbriefungsmethoden F R Immobilienanlageprodukte In Deutschland
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Author : Alexander Jähne
language : de
Publisher: diplom.de
Release Date : 2008-05-22
Kriterien Der Neukonzeption Von Verbriefungsmethoden F R Immobilienanlageprodukte In Deutschland written by Alexander Jähne and has been published by diplom.de this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2008-05-22 with Business & Economics categories.
Inhaltsangabe:Einleitung: Durch die Einführung von Basel II zu Beginn des Jahres 2007 und durch das neue Pfandbriefgesetz, welches im Juli 2005 in Kraft getreten ist, kommt es zu Veränderungen auf dem deutschen Verbriefungsmarkt für Hypothekarkredite. Am deutschen Kapitalmarkt hat der Pfandbrief eine dominierende Stellung bei der Refinanzierung von Hypothekarkrediten. Neben einer Vielzahl von Vorteilen bringen die Gesetzesänderungen auch strenge regulatorische Auflagen für die Verbriefung bestimmter Hypothekarkredite. Daher suchen Kreditinstitute und Investoren verstärkt nach Alternativen im Bereich der Hypothekarkreditverbriefung. Neben dem Pfandbrief gibt es noch ein weiteres Verbriefungsinstrument die Mortgage Backed Securities (MBS). Dieses Instrument dominiert den amerikanischen Verbriefungsmarkt, denn in den USA werden ca. 60% aller Wohnungsbaukredite durch Mortgage Backed Securities refinanziert. Die Federal National Mortgage Association, als bedeutendster Emittent von MBS in den USA, ist die größte Institution im Nichtbankensektor weltweit, die Finanzierungsprodukte anbietet. Während der Trend zur Mortgage Backed Securitisation in einigen Ländern Europas zunimmt, ist dieser Markt in Deutschland kaum entwickelt. Diese Arbeit vergleicht die MBS mit dem Pfandbrief und analysiert die Verwendungsmöglichkeit der beiden Produkte auf dem deutschen Verbriefungsmarkt für Hypothekarkredite. Es wird untersucht, ob das amerikanische Verbriefungsmodell eine Ergänzung oder eine Konkurrenz zum Pfandbrief darstellt. In diesem Zusammenhang werden die Strukturen der beiden Verbriefungsmodelle analysiert und verglichen. Weiterhin werden die Vor- und Nachteile der beiden Finanzierungsinstrumente in Bezug auf Renditechancen, Bilanzstruktur- und Risikomanagement deutscher Kreditinstitute untersucht. Es wird aufgezeigt, welchen Einfluss die MBS auf den Wandel der Banken von einer starren Buy-and-Hold- zurflexiblen Buy-and-Sell-Strategie haben. Aus Sicht der Investoren werden die Chancen und Risiken von MBS und Pfandbriefen gegenübergestellt. Weiterhin werden die deutschen und die amerikanischen Rahmenbedingungen und die staatlichen Förderungsinitiativen für MBS-Emissionen verglichen. Insbesondere werden für den deutschen Verbriefungsmarkt die Auswirkungen von Basel II und des neuen Pfandbriefgesetzes mit dem Wegfall des Spezialbankenprinzips und der Abschaffung der Gewährträgerhaftung [...]
Die Strukturelle Ertragsschw Che Der Banken
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Author : Hans Tietmeyer
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2006-09-26
Die Strukturelle Ertragsschw Che Der Banken written by Hans Tietmeyer and has been published by Springer-Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2006-09-26 with Business & Economics categories.
Die deutschen Banken und Sparkassen sehen sich in den letzten Jahren zunehmend mit gesättigten Märkten, erhöhtem Ertragsdruck und steigender Wettbewerbsintensität konfrontiert. Das Schlüsselproblem scheint in den begrenzten Wachstumsmöglichkeiten und mangelnder Ertragskraft zu liegen. Dieses Buch beleuchtet wichtige Aspekte der aktuellen Entwicklung in der deutschen Bankenlandschaft und erörtert kritisch den dringenden Anpassungsbedarf, notwendige Maßnahmen und mögliche strategische Optionen für eine profitable Neuausrichtung der Banken und Sparkassen.
Asset Securitisation In Deutschland
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Author : Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,
language : de
Publisher: Vahlen
Release Date : 2013-02-08
Asset Securitisation In Deutschland written by Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, and has been published by Vahlen this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2013-02-08 with Fiction categories.
Höchste Fachkompetenz zum Thema Securitisation. Deloitte (Hrsg.), Asset Securitisation in Deutschland 4. Auflage. 2012. ISBN 978-3-8006-4498-8 Asset Securitisation Dieses Handbuch liefert Ihnen Antworten auf die wesentlichen, bei einer Securitisation auftretenden Praxisfragen. Neben einem Überblick über gängige Securitisation-Strukturen und die Marktentwicklung in Deutschland werden vor allem die Rechnungslegung nach HGB und IFRS aus der Perspektive sowohl des Originators als auch des Investors vorgestellt. Zudem wird auf Bewertungsfragen eingegangen. Den als Reaktion auf die Finanzmarktkrise deutlich verschärften aufsichtsrechtlichen Anforderungen an Verbriefungstransaktionen wird besonderer Raum gegeben. Abgerundet wird das Buch durch Beiträge, die sich mit steuerlichen Aspekten sowie rechtlichen Fragestellungen und deren Lösungsmöglichkeiten beschäftigen. Alles zu Asset Securitisation: * Der deutsche Verbriefungsmarkt – Strukturen und Entwicklungen * Die Bilanzierung von ABS-Transaktionen beim Veräußerer nach deutschem Handelsrecht * Die Bilanzierung von ABS-Transaktionen beim Originator/Veräußerer nach IFRS * Bilanzierung von Verbriefungen beim Investor nach IFRS 9 * Bewertung von ABS-Transaktionen * Aufsichtsrechtliche Behandlung von Verbriefungen * Steuerliche Aspekte bei Asset-Backed-Securities-Finanzierungen * Rechtliche Aspekte bei Verbriefungen in Deutschland
Management Von Refinanzierungsrisiken In Kreditinstituten
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Author : Mathias Hofmann
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2009-04-28
Management Von Refinanzierungsrisiken In Kreditinstituten written by Mathias Hofmann and has been published by Springer-Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2009-04-28 with Business & Economics categories.
In diesem Buch steht die Marktzinsmethode im Mittelpunkt: Entsprechend der Intention der Marktzinsmethode, unterschiedliche Ergebnisquellen zu separieren und damit eigenständige Verantwortungs- und Steuerungsbereiche zu schaffen, gilt es, diese Bestrebungen gleichermaßen für die Disposition der Refinanzierungsmittel nutzbar zu machen.