Basel Ii Herausforderung F R Den Mittelstand
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Basel Ii Herausforderung F R Den Mittelstand
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Author : Thomas Obermeier
language : de
Publisher:
Release Date : 2002
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Rating Nach Basel Ii
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Author : Thomas Reichmann
language : de
Publisher:
Release Date : 2006
Rating Nach Basel Ii written by Thomas Reichmann and has been published by this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2006 with categories.
Basel Ii Herausforderung F R Kreditinstitute Und Den Mittelstand
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Author : Wolfgang Volk
language : de
Publisher: diplom.de
Release Date : 2003-04-28
Basel Ii Herausforderung F R Kreditinstitute Und Den Mittelstand written by Wolfgang Volk and has been published by diplom.de this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2003-04-28 with Business & Economics categories.
Inhaltsangabe:Problemstellung: Kreditinstitute und der deutsche Mittelstand stehen vor neuen Herausforderungen, da sich die Spielregeln an den Kapitalmärkten tiefgreifend ändern. Die zentralen Stichworte dabei lauten Baseler Akkord II, internes und externes Rating und neue Finanzierungsformen für den Mittelstand. Kaum ein Thema wird in Unternehmen, Verbänden und Medien derzeit so intensiv diskutiert wie Rating für den Mittelstand. Auslöser dieser Diskussionen ist die neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung (kurz: Basel II bzw. Baseler Akkord ), die erstmals im ersten Konsultationspapier im Juni 1999 veröffentlicht wurde. Ab 2006 müssen Kreditinstitute für risikobehaftetere Firmenkredite mehr Eigenkapital vorhalten als für risikoärmere. Zukünftig müssen Banken zur Eigenkapitalhinterlegung entweder ein externes Rating sofern dies für ein Unternehmen zur Verfügung steht und die Bank hierauf zugreift oder das Ergebnis eines intern erstellten Ratings zur Bonitätsbeurteilung der Kreditnehmer nutzen. Grundsätzlich bedeutet dies, dass spätestens ab 2006 jedes Unternehmen, dass auf eine Fremdfinanzierung angewiesen ist, ein Rating erhalten wird. Ein Rating ist somit sowohl für die Kreditvergabe, die Kreditkonditionen und damit insgesamt für die Finanzierungskosten maßgeblich, es wird zum Dreh- und Angelpunkt im Firmenkundenkreditgeschäft bei den Kreditinstituten. Die einfache Formel dabei lautet: Gute Bonität = geringes Risiko = niedrige Kreditzinsen. Schlechte Bonität = hohes Risiko = hohe Kreditzinsen oder kein Kredit. Gerade für die kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) stellt die neue Eigenkapitalvereinbarung des Baseler Ausschusses eine besondere Herausforderung dar. Während sich Großunternehmen in den letzten Jahren verstärkt über Emissionen von Aktien und Industrieanleihen finanziert haben, tendieren KMU dazu, ihren üblichen Finanzbedarf, insbesondere ihre Investitionen, traditionell über den klassischen (Haus-) Bankkredit zu finanzieren. Der Mittelstand befürchtet, dass die Kredite schlichtweg teurer werden oder sich die Banken zukünftig ganz aus dem Firmenkundengeschäft mit dem Mittelstand zurückziehen. Doch auch beim Mittelstand zeichnen sich Trends zu neuen alternativen Finanzierungsformen ab. Zielsetzung dieser Arbeit soll es sein, den neuen Baseler Akkord hinsichtlich dessen Auswirkungen auf den Kreditvergabeprozess der Kreditinstitute und die Mittelstandfinanzierung kritisch zu beleuchten. Gang der Untersuchung: Im zweiten [...]
Private Ratings Public Regulations
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Author : A. Kruck
language : en
Publisher: Springer
Release Date : 2011-05-11
Private Ratings Public Regulations written by A. Kruck and has been published by Springer this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011-05-11 with Political Science categories.
Credit rating agencies play a powerful and contentious role in the governance of global financial markets. Introducing an original framework for delegating political authority to private actors, this book explains common trends in the regulatory use of private ratings for public purposes and analyzes regulatory changes after the Financial Crisis.
The Consequences Of The New Basel Capital Accord Basel Ii For Bank Lending To Corporate Borrowers
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Author : Katrin Sülberg
language : en
Publisher: diplom.de
Release Date : 2004-07-09
The Consequences Of The New Basel Capital Accord Basel Ii For Bank Lending To Corporate Borrowers written by Katrin Sülberg and has been published by diplom.de this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2004-07-09 with Business & Economics categories.
Inhaltsangabe:Abstract: The central problem and resulting question of this thesis was: 'Will Basel II make credits in the Mittelstand more expensive?' In view of the previous analysis on possible capital requirements and changes in credit conditions for German small and medium-sized enterprises, the answer to this question can be adequately answered: On average, Basel II does not make credits in the Mittelstand more expensive. Basel II has an influence on the amount of regulatory capital the banks have to hold. The costs of this scarce factor are included in the risk premium which is part of the borrower s credit rent. Therefore, the credit rent would ceteris paribus be higher if capital requirements rose. However, it has been shown that for about 90% of German companies, capital requirements will even be lower in Basel II. This is because these companies will belong to the retail segment in Basel II where there is a reduction in regulatory capital (compared to the current 8%) up to a high probability of default between 7% and 8%, which would apply to a company in default or bankruptcy. Additionally, capital requirements for small and medium-sized enterprises can be further reduced due to the extended recognition of collaterals. Basel II has introduced types of collaterals that small and medium-sized companies are more often able to deliver, namely account receivables and real estate. It can therefore be concluded that a possible future increase in average credit rent levels for German small and medium-sized enterprises must have other reasons than the banks costs for regulatory capital. Zusammenfassung: Jede Wirtschaft beruht auf einem Kreditsystem, das heißt, auf der irrtümlichen Annahme, der andere werde gepumptes Geld zurückzahlen (Kurt Tucholsky, 1931) Kreditinstitute spielen eine besondere Rolle in modernen Volkswirtschaften. Sie sind nicht nur Mittler zwischen Kreditnehmern und Einlegern, sondern stellen darüber hinaus vielfältige nicht bilanzwirksame Finanzdienstleistungen zur Verfügung. Dabei ist der professionelle Umgang mit Kredit-, Markt-, Liquiditäts- und anderen Risiken eine der wichtigsten Leistungen von Finanzintermediären. Solche Risiken dürfen jedoch nicht zu Instabilitäten im Finanzsektor führen. Über die eigene Risikovorsorge der Institute hinaus wurden deshalb besondere Aufsichtsregeln für Kreditinstitute geschaffen, unter denen die Eigenkapitalregeln eine herausragende Rolle einnehmen. Im dynamischen und [...]
Finanzierungsalternativen F R Deutsche Mittelst Ndische Unternehmen Im Hinblick Auf Basel Ii
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Author : Alexander Schwaier
language : de
Publisher: diplom.de
Release Date : 2005-05-18
Finanzierungsalternativen F R Deutsche Mittelst Ndische Unternehmen Im Hinblick Auf Basel Ii written by Alexander Schwaier and has been published by diplom.de this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2005-05-18 with Business & Economics categories.
Inhaltsangabe:Einleitung: Der Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht hat durch seine Vorschläge zur Überarbeitung von Basel I, der Eigenkapitalvereinbarung von 1988, in Deutschland eine breit angelegte öffentliche Diskussion über die künftigen Perspektiven der Mittelstandsfinanzierung ausgelöst. Diese durch Basel II eingeleitete Diskussion sollte sich aber nicht nur einseitig auf die in Deutschland weit verbreitete Fremdkapital-geprägte Finanzierungskultur des Mittelstands beschränken, vielmehr scheint eine akribische Analyse des gesamten Spektrums aller Finanzierungsalternativen angebracht, wie sie international bereits vielfach angewandt wird. Die dabei in Deutschland vorherrschenden Finanzierungsstrukturen des Mittelstands werden auf einen harten Prüfstand gestellt, aber durch die veränderten Rahmenbedingungen im Zuge von Basel II können sich nicht nur neue Anforderungen, sondern durchaus auch neue Möglichkeiten in der Mittelstandsfinanzierung ergeben. Betrachtet man die weit vorangeschrittene Internationalisierung des Kapitalmarkts, welche durch die Einführung des Euros in Europa noch an Fahrt gewonnen hat, so lässt sich auf der einen Seite feststellen, dass sich der Wettbewerb im Finanzsektor in den vergangenen Jahren sehr stark intensiviert hat. Banken, Versicherungen und Fondsgesellschaften ringen um die Gunst der Anleger, und die Unternehmen finanzieren sich zunehmend direkt am Kapitalmarkt, Ländergrenzen spielen hierbei zunehmend eine untergeordnete Rolle. Der einheitliche internationale und hochliquide Kapitalmarkt ermöglicht aber auf der anderen Seite neue Perspektiven in der Unternehmensfinanzierung. Nicht nur Großunternehmen und weltweit agierenden Konzernen stehen ganz neue Zugangsmöglichkeiten offen, sondern auch große mittelständische Unternehmen können teils beispielsweise über das Instrument der Kreditverbriefung einen indirekten Marktzugang erreichen. Diese zunehmende Bedeutung des Markts wird mittelfristig zu einer konsequenten, bonitätsabhängigen Preisdifferenzierung führen, wie sie implizit durch die neuen Vorschläge des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht gefordert wird. Die bislang übliche Subventionierung bonitätsmäßig schlechter Risiken durch gute Risiken wird durch die risikoorientierte Differenzierung beendet werden und zu einer faireren Preisgestaltung bei der Unternehmensfinanzierung führen. Basel II greift diese am Markt zu beobachtenden Tendenzen mit der Forderung einer bonitätsabhängigen [...]
Basel Ii Grundlagen Und Auswirkungen Auf Den Deutschen Mittelstand
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Author : Michael Steinmüller
language : de
Publisher: diplom.de
Release Date : 2003-08-13
Basel Ii Grundlagen Und Auswirkungen Auf Den Deutschen Mittelstand written by Michael Steinmüller and has been published by diplom.de this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2003-08-13 with Business & Economics categories.
Inhaltsangabe:Einleitung: Ist Basel II der Tod des Deutschen Mittelstandes? Kann Basel II als Schreckgespenst oder Chance verstanden werden? Erzwingt Basel II einen Mentalitätswechsel im Mittelstand? Bedeutet Basel II die stille Revolution in der Finanzierung? Bringt Basel II Entlastung für Mittelstandskredite und somit vor allem den Mittelstand voran? Profitiert also die Mehrzahl von Basel II? Was versteht man überhaupt unter Basel II? Wer oder was ist der Mittelstand? Braucht Deutschland wirklich den Mittelstand? Warum steht Basel II in Zusammenhang mit den Finanzierungsmöglichkeiten des Mittelstandes? Warum zwingt die Ertragskrise Banken zu einer veränderten Kreditvergabe? Ist ein Credit Crunch für den Mittelstand vermeidbar? Warum trägt der deutsche Bankensektor überall die rote Laterne? Warum sind gerade im Kreditgeschäft die Margen „zum Gotterbarmen“. Müssen sich denn Kredite neuerdings lohnen? Was hat der Mittelstand mit der Blutspur in den Bankbilanzen zu tun? Oder sind die Neuen Eigenkapitalvorschriften die Ursache für die Pleitenwelle, von der die Banken neuerdings überrollt werden? „Das wird (bestimmt) brutal“, wenn Geldinstitute bei Mittelständlern extrem vorsichtig werden. Oder sind die Probleme bei Basel II fast gelöst? Warum baut sich gegen Basel II neuerdings wieder Widerstand auf? Wer will aufgrund dieser Widersprüchlichkeiten noch den Überblick behalten? Der Entwurf der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II oder der Neue Baseler Akkord) hat in Deutschland eine Diskussion um Ratings und deren Auswirkungen auf den Mittelstand entfacht, die weltweit ihresgleichen sucht. Zielsetzung: Da die Argumente teilweise sehr von Emotionalität geprägt sind, ist das Ziel dieser Arbeit durch sachliche Argumentation den Ausgleich zwischen Bank- und Mittelstandsinteressen zu ermöglichen. Hierbei ist es notwendig für den Unternehmer die Details/Grundlagen der risikoadjustierten Kreditpolitik zu lüften bevor auf mögliche Kreditzinsveränderungen aufgrund der neuen Baseler Beschlüsse eingegangen wird. Die Verantwortlichen in Banken sollen beim Studieren dieser Arbeit an die Wichtigkeit des Mittelstandes für die deutsche Wirtschaft erinnert werden, damit jeder Unternehmensstrategie, die darauf ausgerichtet ist auf die Übernahme von Kreditrisiken gänzlich zu verzichten, bereits bei ihrer Entstehung der Nährboden entzogen wird. Vorgehensweise: Um dieser Zielsetzung gerecht zu werden, wird dabei der Deutsche Mittelstand zunächst [...]
Basel Ii Eine Herausforderung An Das Mittelstandscontrolling
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Author : Iwona Pawlowska
language : de
Publisher: GRIN Verlag
Release Date : 2007-06-26
Basel Ii Eine Herausforderung An Das Mittelstandscontrolling written by Iwona Pawlowska and has been published by GRIN Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2007-06-26 with Business & Economics categories.
Diplomarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: 1,0, Universität Osnabrück, Sprache: Deutsch, Abstract: Zielsetzung dieser Arbeit ist es, erforderliche Komponenten für das Mittelstandscontrolling zu entwickeln, um den Anforderungen Basel II orientierter Ratingprozesse gerecht zu werden. Unternehmen können hinsichtlich der Kreditvergabe im günstigsten Fall einen Vorteil gegenüber der Konkurrenz erlangen. Mit der Einführung eines Basel II gerechten Controllings können Unternehmen zielorientierter gesteuert werden. Diejenigen Unternehmen, die in der Lage sind, diese Empfehlungen erfolgreich umzusetzen, können für die Nutzung potenzieller Chancen und Risiken besser aufgestellt sein. Die Vorgehensweise wird wie folgt festgelegt. Das Bezugsobjekt dieser Arbeit stellen mittelständische Unternehmen dar, welche in Kapitel zwei genau untersucht werden. Was kennzeichnet diese Unternehmen? Worin liegt ihre wesentliche Bedeutung als Untersuchungsobjekt dieser Arbeit? Welche Finanzierungsstruktur kennzeichnet den Mittelstand und welche Auswirkungen hat diese im Zusammenhang mit Basel II und der geänderten Kreditvergabepraktiken?
Small And Medium Sized Enterprises Globalization And The Internet
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Author : Oliver Burgis
language : en
Publisher: diplom.de
Release Date : 2002-12-04
Small And Medium Sized Enterprises Globalization And The Internet written by Oliver Burgis and has been published by diplom.de this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2002-12-04 with Business & Economics categories.
Inhaltsangabe:Abstract: The last decade was characterized by mainly to major developments. The first was the ongoing globalization of the markets. A development that was not absolutely new in the nineties, since it is already progressing since the fifties. But it was in recent years when this development gained such an unprecedented momentum and dynamics, which most people and enterprises were just not prepared for. The second was the emerge of the Internet and the following e-hype about the new economy . Larry Downes named both in his much considered article Behind Porter as two of three new driving forces and influencing factors for the economic affairs of the new century. And he might probably be right. Although one of them suffered quite a setback at the end of the nineties when the Internet bubble finally busted. But if one looks on the technological developments taking place then there is no doubt, that the Internet will continue its triumphal procession. Certainly in a different way as it did in the last decade. And probably it will not constitute a new economy, but it certainly will extremely change the old one. The same is true for globalization, although its effects are maybe not that obvious. But the trend towards one global market is obvious. The last event in that respect was probably the Peoples Republic of China entering the World Trade Organization and opening thereby up its markets for foreign enterprises. Before that background and as policy-makers and business-people look for development paths which might take economies successfully over the next decades, three of the issues which are receiving a lot of attention are: What is the effect of globalization ? What is the role of small and medium-sized enterprises? What is the impact of electronic commerce , the rapidly changing ways in which commercial activities may be undertaken using innovations in information technology? The small and medium-sized enterprises are building the backbone of the German economy. These companies where responsible for the fast recovery of Germany after Second World War and since them have greatly contributed to develop Germany to the third largest economy in terms of gross national product in the world. Ludwig Erhardt, former German Chancellor and influential Minister of economics, once described the importance of the Mittelstand for the German economy and society in a speech held in Göteburg 50 years ago. And his words retain their [...]
Private Equity Als Finanzierungsalternative F R Den Mittelstand Ist Der Deutsche Mittelstand Bereit F R Die Eigenkapitalfinanzierung
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Author : Christian König
language : de
Publisher: Igel Verlag
Release Date : 2014-10
Private Equity Als Finanzierungsalternative F R Den Mittelstand Ist Der Deutsche Mittelstand Bereit F R Die Eigenkapitalfinanzierung written by Christian König and has been published by Igel Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2014-10 with Business & Economics categories.
Das vorliegende Buch befasst sich mit dem deutschen Mittelstand und dessen speziellen Finanzierungsproblemen, sowie mit der Frage inwiefern Private Equity dazu beitragen kann, die spezifischen Finanzierungsprobleme in den unterschiedlichen Unternehmensphasen zu lösen. Dazu werden die Finanzierungsprobleme des deutschen Mittelstandes genauer betrachtet, mit besonderem Blick auf die Regulierungsanforderungen von Basel II sowie der Nachfolgeproblematik. Zunächst werden die Grundlagen der Beteiligungskapitalfinanzierung und ihre unterschiedlichen Erscheinungsformen aufgezeigt. Anschließend wird der deutsche Beteiligungskapitalmarkt einer genaueren Betrachtung unterzogen. Schließlich wird beleuchtet, wie die wirtschaftlichen, finanziellen und bilanziellen Konsequenzen der Ausweitung des Eigenkapitals unter Einsatz von Beteiligungskapital aussehen. Dies schließt auch das Abwägen der Vor- und Nachteile einer Beteiligungsfinanzierung ein.
