Investmentstrategien Von Venture Capital Gesellschaften
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Investmentstrategien Von Venture Capital Gesellschaften
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Author : Stefan Petzolt
language : de
Publisher: GRIN Verlag
Release Date : 2012
Investmentstrategien Von Venture Capital Gesellschaften written by Stefan Petzolt and has been published by GRIN Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2012 with Business & Economics categories.
Bachelorarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, Fachhochschule der Wirtschaft Bielefeld, Sprache: Deutsch, Abstract: Seit einigen Jahren ist ein negativer Trend am Kapitalmarkt zu beobachten. Dieser Trend betrifft alle Teile des Kapitalmarktes und wurde durch die Finanzkrise 2007 ausgelöst. Viele private Anleger verloren Millionen am Kapitalmarkt und risikobehaftete Anlagen wurden erst einmal gemieden. Dies betraf auch und insbesondere den nicht organisierten Kapitalmarkt, welcher nicht der staatlichen Aufsicht oder Regulierungen unterliegt. Besonders die Immobilien- und Unternehmensbeteiligungen mussten unter der Finanzkrise leiden. Den Markt für Unternehmensbeteiligungen, auch Venture-Capital-Markt genannt, schien dieser Schlag besonders schwer zu treffen. Nach Meinung junger Existenzgründer war es in der Folge nur schwer möglich, Venture Capital zu erhalten, was ebenfalls einen negativen Einfluss auf die Wirtschaft hatte. Dabei waren sich viele Marktteilnehmer sicher, dass der Abschwung nach der New Economy vorbei sei und sich der Venture-Capital-Markt erholt. Die New-Economy-Blase, welche 2000 platzte, hatte den Venture-Capital-Markt zum ersten Mal in eine tiefe Krise gestürzt. Auch heute sind wieder viele Marktteilnehmer der Meinung, dass sich der Venture-Capital-Markt von den Turbulenzen der Finanzkrise erholt hat. Diese Meinung ist jedoch sehr umstritten. Bei den Unternehmensbeteiligungen wird zwischen drei Finanzierungsphasen unterschieden, dabei scheinen sich einige schneller zu regenerieren als andere. Während sich etablierte Unternehmen bereits scheinbar steigender Beteiligungen erfreuen können, spüren junge, innovative Unternehmen und Existenzgründer weiterhin die Folgen der jüngsten Krise. Der negative Trend, welcher den gesamten Kapitalmarkt in die Krise geführt hat, ist an vielen Teilen des Marktes bereits rückläufig oder gänzlich verschwunden. Dieser Trend ist auch auf dem Venture-Capital-Markt zu beobac
Die Integration Von Environment Social Und Governance Kriterien In Venture Capital Investmentstrategien
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Author :
language : de
Publisher: GRIN Verlag
Release Date : 2024-06-03
Die Integration Von Environment Social Und Governance Kriterien In Venture Capital Investmentstrategien written by and has been published by GRIN Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2024-06-03 with Business & Economics categories.
Bachelorarbeit aus dem Jahr 2023 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,7, Rheinische Friedrich-Wilhelms-Universität Bonn, Sprache: Deutsch, Abstract: Die klassische Unternehmenstheorie besagt, dass sozial verantwortliche Investitionen finanziell weniger effizient sind als Investitionen ohne Beschränkungen, da sie zunächst höhere Kosten verursachen. Diese Arbeit beleuchtet diese Theorie kritisch und stellt nicht nur die finanziellen Auswirkungen der ESG Integration dar, sondern schaut auch auf ethische oder strategische Faktoren. Trotz des wachsenden Interesses an Themen rund um die Umwelt (Environment, E), Sozialem (Social, S) und Unternehmensführung (Governance, G) (kurz ESG), hat die Finanzliteratur erst vor Kurzem begonnen, sich mit der Integration der ESG Faktoren in das Private Equity (kurz PE) zu befassen. Die Pionierarbeit von Cumming und Johan (2007) untersucht die Überschneidungen zwischen socially responsible investing (kurz SRI) und PE. Dabei wird eine steigende Nachfrage institutioneller Investoren nach verantwortungsbewussten Investitionen prognostiziert und weitere Untersuchungen zu den Faktoren, die solche Anlagealternativen attraktiv für Investoren und Fondsmanager machen, gefordert. Umfrageergebnisse von Botsari und Lang (2020) bestätigen, dass ESG Investitionen immer mehr zum Mainstream werden. Laut ihren Erhebungen beziehen 73% der VCs ESG Faktoren in ihre Investitionsentscheidungen mit ein. Deshalb ist es an der Zeit, sich mit der vorliegenden Arbeit die Integration der ESG Faktoren in Venture Capital (kurz VC) Investmentstrategien anzuschauen. Da beim VC in innovative, junge Unternehmen investiert wird, ist hier die ESG Integration besonders spannend, weil neue Produkte oder Dienstleistungen eine ESG-freundliche Zukunft mitgestalten können. Diese Arbeit ist wie folgt aufgebaut: Kapitel 2 gibt eine Einführung in die Thematik. Dazu wird zuerst das VC sowie ESG definiert. Kapitel 2.2.1 beleuchtet dann die verschiedenen Strategien, die im VC für eine Integration der ESG Kriterien in Investmentstrategien genutzten werden können. Kapitel 3 beschäftigt sich mit den Triebkräften der Venture Capital Gesellschaften (kurz VCG), die ESG Integration antreibt. Es werden ethische, strategische, finanzielle sowie reaktive Triebkräfte beleuchtet. Schließlich wird in Kapitel 4 der potenzielle Einfluss der ESG Integration dargestellt. Darunter fallen die finanziellen Einflussfaktoren der ESG Integration auf VC Investments, Kosten die durch die ESG Integration entstehen sowie die Auswirkungen [...]
Portfoliosteuerung Von Venture Capital Gesellschaften
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Author : Carsten Baumgärtner
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2015-02-27
Portfoliosteuerung Von Venture Capital Gesellschaften written by Carsten Baumgärtner and has been published by Springer-Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2015-02-27 with Business & Economics categories.
Auf der Basis einer umfangreichen empirischen Studie identifiziert Carsten Baumgärtner Ansatzpunkte für eine Verbesserung der Portfoliosteuerung von Venture Capital-Gesellschaften und entwickelt konkrete Handlungsempfehlungen für ihre künftige Ausrichtung.
Venture Capital Und Private Equity Eine Chance F R Privatinvestoren
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Author : Albert Sacher
language : de
Publisher: Diplomica Verlag
Release Date : 2013-04
Venture Capital Und Private Equity Eine Chance F R Privatinvestoren written by Albert Sacher and has been published by Diplomica Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2013-04 with Business & Economics categories.
Wohlstand in rohstoffarmen L„ndern kann nur durch Innovation und deren Export erreicht und erhalten werden. Im deutschsprachigen Raum mangelt es nicht an klugen K”pfen und Innovationen, sondern an der Finanzierung der daraus entstehenden Unternehmen. Auch aufgrund versch„rfter Kreditvergaberichtlinien kann dieses dringend ben”tigte Wachstum nicht mit herk”mmlichen Bankdarlehen finanziert werden. Venture Capital und Private Equity (privates Beteiligungskapital) ist die L”sung! Um gegenber anderen L„ndern nicht an Wettbewerbsf„higkeit zu verlieren, herrscht hier ein enormer Aufholbedarf. Dieses Buch eignet sich aufgrund der bersichtlichen Darstellung und Behandlung der Grundlagen fr 2 Personengruppen: 1) (Innovative) Unternehmer, die eine Eigenkapitalfinanzierung ben”tigen und sich einen šberblick ber diese Materie verschaffen wollen. 2) (Privat-) Investoren, die ihr Anlageportfolio mit ?Substanzwerten? optimieren wollen und dabei einen šberblick ber die Anlagem”glichkeit Venture Capital und Private Equity erhalten m”chten.
Venture Capital Aus Investorensicht
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Author : Michael Krecek
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2005-07-28
Venture Capital Aus Investorensicht written by Michael Krecek and has been published by Springer-Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2005-07-28 with Business & Economics categories.
Michael Krecek zeigt die typischen Strukturen der Vertrage zwischen Investoren und Venture-Capital-Gesellschaften auf und analysiert sie mit verschiedenen stochastischen, gleichgewichtstheoretischen und spieltheoretischen Modellen. Es wird deutlich, unter welchen Umstanden Venture-Capital-Gesellschaften im Interesse der Investoren handeln und wann sie abweichende Interessen verfolgen.
Going Public Als M Gliche Exit Strategie Von Venture Capital Gesellschaften
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Author : Christoph Schreitl
language : de
Publisher: diplom.de
Release Date : 2011-02-04
Going Public Als M Gliche Exit Strategie Von Venture Capital Gesellschaften written by Christoph Schreitl and has been published by diplom.de this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011-02-04 with Business & Economics categories.
Inhaltsangabe:Einleitung: Venture Capital Gesellschaften unterstützen typischerweise junge Unternehmen mit zeitlich befristeten Investments. Dieses Investment kann in verschiedene Phasen unterteilt werden. Die letzte, und zugleich wichtigste Phase für die Venture Capital Gesellschaft bildet der Ausstieg aus deren Beteiligung an einem Unternehmen. Dieser Ausstieg ist ausschlaggebend für die Performance des Investments, da im Gegensatz zurzeit während des Investments (in welcher kaum Gewinne erzielt werden können) der Gewinn je nach Exit-Möglichkeit maximiert werden kann. Ziel dieser Arbeit ist es, den Prozess des Exits aus Sicht der Venture Capital Gesellschaft, wie auch aus jener des Unternehmens aufzuzeigen. Vor allem der Gang an die Börse inklusive dessen Ablauf und Voraussetzungen wird betrachtet. Die unterschiedlichen Ausstiegsmöglichkeiten werden mit ihren Vor- und Nachteilen aufgezeigt. Der Fokus liegt hierbei am Ausstieg über den Börsengang. Welche Börsen kommen für innovative Wachstumsunternehmen in Fragen und welche Einflussfaktoren gibt es bei der Wahl des richtigen Börsenplatzes? Für diese Bachelorarbeit wird die Methodik der Literaturarbeit angewandt. Einleitend werden in der Arbeit die Problemstellung, die Zielsetzung und die Forschungsfragen behandelt. Anschließend werden die zu Grunde liegende wissenschaftliche Methodik sowie der Aufbau der Arbeit dargestellt. Der zweite Teil dieser Arbeit befasst sich mit dem Begriff Venture Capital Investment, als Teil von Private Equity. Um dem Leser einen allgemeinen Überblick zu verschaffen, wird im dritten Teil die Bedeutung der verschiedenen Exit-Möglichkeiten mit ihren Vor- und Nachteilen, behandelt. Der vierte Teil richtet den Fokus auf den Börsengang als Ausstiegsmöglichkeit. Hauptaugenmerk liegt hierbei auf der Vorbereitungs- und Durchführungsphase eines Börsengangs. Anschließend wird erarbeitet an welcher Börse ein Börsengang für ein Wachstumsunternehmen erfolgen kann und soll. Weiters werden unterschiedliche Gesichtspunkte für einen Börsengang aus der Sicht der Venture Capital Gesellschaft und der des unterstützten Unternehmens bearbeitet. Die Arbeit resultiert in einer Schlussbetrachtung, welche die wichtigsten Erkenntnisse nochmals zusammenfassend darstellt. Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis: AbbildungsverzeichnisIII AbkürzungsverzeichnisIV 1.Einleitung1 1.1Problemstellung1 1.2Zielsetzung und Forschungsfragen1 1.3Wissenschaftliche Methodik1 1.4Aufbau der [...]
Syndizierung Von Venture Capital Investitionen
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Author : Joachim Krebs
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2012-11-01
Syndizierung Von Venture Capital Investitionen written by Joachim Krebs and has been published by Springer-Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2012-11-01 with Business & Economics categories.
Ausgangspunkt der Untersuchung ist die Beobachtung, dass in Deutschland ansässige Venture-Capital-Gesellschaften einen signifikanten Anteil ihrer Investitionen in junge Wachstumsunternehmen zusammen mit anderen Wagniskapitalgebern vornehmen. Dabei setzen VC-Financiers in unterschiedlichem Maße auf gemeinsame Investments. Der Autor endet mit Schlussfolgerungen für die Venture-Capital-Forschung und –Praxis. Zum einen werden der wissenschaftliche Beitrag der vorliegenden Untersuchung herausgearbeitet, inhaltliche und methodische Grenzen aufgezeigt sowie weiterer Forschungsbedarf im VC-Kontext identifiziert. Zum anderen werden Unternehmensgründern und Venture-Capital-Gesellschaften Entscheidungs- und Handlungsempfehlungen für die Ausgestaltung von VC-Syndikaten an die Hand gegeben.
Wissensabh Ngige Strategiewahl In Der Venture Capital Industrie
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Author : Carola Jungwirth
language : de
Publisher: Springer-Verlag
Release Date : 2007-10-24
Wissensabh Ngige Strategiewahl In Der Venture Capital Industrie written by Carola Jungwirth and has been published by Springer-Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2007-10-24 with Business & Economics categories.
Mit Hilfe eines selbst erhobenen Datensatzes zeigt Carola Jungwirth, dass ein Teil der Venture Capitalisten nicht über das notwendige Wissen verfügt, High-Tech-Projekte zu betreuen, und daher auf technisch weniger komplexe und leichter verständliche Projekte ausweicht.
Leitfaden F R Eine Finanzierung Durch Venture Capital Das Beispiel Start Up Company
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Author : Matthias Suttner
language : de
Publisher: GRIN Verlag
Release Date : 2015-09-09
Leitfaden F R Eine Finanzierung Durch Venture Capital Das Beispiel Start Up Company written by Matthias Suttner and has been published by GRIN Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2015-09-09 with Business & Economics categories.
Masterarbeit aus dem Jahr 2014 im Fachbereich BWL - Unternehmensgründung, Start-ups, Businesspläne, Note: 1,3, Technische Universität München (TUM School of Management), Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit soll Gründern helfen, zu verstehen, worauf es bei der Suche nach Venture Capital Investoren besonders ankommt, wie es gelingt, diese vom eigenen Unternehmen zu überzeugen und wie sie sich auf Vertragsverhandlungen vorbereiten können. Der im Rahmen dieser Arbeit entwickelte Leitfaden soll einerseits die Erfolgswahrscheinlichkeit der Kapitalakquise von Start-ups erhöhen. Gleichzeitig kann dies aber auch Investoren nützen, da der Aufwand zur Beurteilung von Beteiligungsanfragen reduziert wird, wenn die bereitgestellten Informationen besser ihren Anforderungen entsprechen und sie auf gut vorbereitete Gründer treffen. Um Fremdkapital zu erhalten, wird in der Regel die Bereitstellung umfangreicher Sicherheiten gefordert, weshalb diese Alternative meist erst in späteren Phasen der Unternehmensentwicklung an Relevanz gewinnt. Angesichts der anfänglichen Ertrags- und Risikostruktur junger Start-ups ist diese Finanzierungsform auch wenig erstrebenswert. Bei der Eigenfinanzierung hingegen wird neues vollhaftendes Eigenkapital in das Unternehmen eingebracht, ohne dass Garantien für die Rückzahlung gegeben werden müssen. Ein Börsengang setzt allerdings eine gewisse Reife des Unternehmens voraus. Zur Deckung des Finanzierungsbedarfs und zur Realisierung der Wachstumsziele von Start-ups wird deshalb häufig Venture Capital (VC) benötigt. Allerdings ist „Venture Capital ein sehr knappes Gut und nicht gerade einfach zu bekommen.“ Auch „Die neusten VC-Zahlen belegen einmal mehr das eklatante Fehlen des Risikokapitals in Deutschland.“ Wagniskapital von Investoren zu erhalten, stellt für Gründer eine große Herausforderung dar. Sie müssen zunächst das Interesse potenzieller Investoren wecken, zahlreiche Kriterien erfüllen und sich in Verhandlungen schließlich auf Bewertungen und Vertragsbedingungen mit den VC-Gebern einigen.
Going Public Eine M Gliche Exit Strategie Von Venture Capital Gesellschaften
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Author : Christoph Schreitl
language : de
Publisher: Diplomarbeiten Agentur
Release Date : 2011-08
Going Public Eine M Gliche Exit Strategie Von Venture Capital Gesellschaften written by Christoph Schreitl and has been published by Diplomarbeiten Agentur this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011-08 with Business & Economics categories.
Venture Capital Gesellschaften unterstützen typischerweise junge Unternehmen mit zeitlich befristeten Investments. Dieses Investment kann in verschiedene Phasenunterteilt werden. Die letzte und zugleich wichtigste Phase für die Venture Capital Gesellschaft bildet der Ausstieg aus deren Beteiligung an einem Unternehmen.Dieser Ausstieg ist ausschlaggebend für die Performance des Investments, da im Gegensatz zu der Phase während des Investments (in welcher kaum Gewinne erzielt werden können) der Gewinn je nach Exit-Möglichkeit maximiert werden kann. Ziel dieses Buches ist es, den Prozess des Exits aus Sicht der Venture Capital Gesellschaft, wie auch aus jener des Unternehmens aufzuzeigen. Vor allem der Gang an die Börse inklusive dessen Ablauf und Voraussetzungen wird betrachtet. Die unterschiedlichen Ausstiegsmöglichkeiten werden mit ihren Vor- und Nachteilen aufgezeigt. Der Fokus liegt hierbei am Ausstieg über den Börsengang. Welche Börsen kommen für innovative Wachstumsunternehmen in Fragen und welche Einflussfaktoren gibt es bei der Wahl des richtigen Börsenplatzes?
