Selbstbehalt Bei Verbriefungen
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Selbstbehalt Bei Verbriefungen
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Author : Hildrun Siepmann
language : de
Publisher: Mohr Siebeck
Release Date : 2011
Selbstbehalt Bei Verbriefungen written by Hildrun Siepmann and has been published by Mohr Siebeck this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011 with categories.
English summary: Retention is intended as a means of decreasing the misdirected incentives in securitizations, which were identified as one of the causes of the international financial crisis in 2007. Hildrun Siepmann studies its potential and its limitations from the perspective of law and economics and proposes a new regulation. German description: Fehlanreize bei Kreditverbriefungen sind als ein Ausloser der internationalen Finanzkrise im Jahr 2007 identifiziert worden. Diese sollen durch den in der EU und den USA geregelten Selbstbehalt verringert werden, mit dem das verbriefende Finanzinstitut verpflichtet wird, einen Teil des ubertragenen Risikos einzubehalten. Ausgehend von der funktionalen Einordnung des Selbstbehalts bei Verbriefungen in seinen rechtlichen Kontext untersucht Hildrun Siepmann dessen Potential und Grenzen bei der Verhaltenssteuerung der verbriefenden Finanzinstitute sowohl aus juristischer als auch aus okonomischer Sicht. Die Autorin zeigt, dass der Selbstbehalt allein die Fehlanreize nicht zu losen vermag, entwickelt im Rechtsvergleich ein Gesamtkonzept zum Anleger- und Funktionenschutz bei Verbriefungen und unterbreitet einen neuen Regelungsvorschlag fur den Selbstbehalt.
Die Einf Hrung Von Selbstbehalten Bei Verbriefungen Ist Geboten
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Author : Anna Ostrovskaya
language : de
Publisher: GRIN Verlag
Release Date : 2011
Die Einf Hrung Von Selbstbehalten Bei Verbriefungen Ist Geboten written by Anna Ostrovskaya and has been published by GRIN Verlag this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011 with Business & Economics categories.
Studienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,7, Hochschule Pforzheim, Sprache: Deutsch, Abstract: Als eine der Ursachen der Finanzkrise wird der spekulative Einsatz von Finanzinstrumenten genannt. Um den Finanzkollaps zu umgehen, musste der Steuerzahler haften. Weitere Bankenrettungen sollen durch striktere Regularien für Kreditinstitute verhindert werden. Es geht unter anderem um die Einführung von Selbstbehalten bei Verbriefungen... ...Das Problem der fehlenden Anreize zur genauen Kreditprüfung soll über die Selbstbehaltvorschriften geregelt werden. Seit Anfang dieses Jahres müssen Banken bei der Bündelung von Krediten in neue Wertpapiere ein Risiko von mindestens fünf Prozent in den eigenen Büchern behalten. Ab 2015 soll dieser Selbstbehalt auf zehn Prozent steigen. Grundlage des Beschlusses ist eine EU-Richtlinie.
Selbstbehalt Und Beziehungsstrukturen Bei Verbriefungstransaktionen
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Author : Chris Hoffmann
language : de
Publisher: BoD – Books on Demand
Release Date : 2014-02-12
Selbstbehalt Und Beziehungsstrukturen Bei Verbriefungstransaktionen written by Chris Hoffmann and has been published by BoD – Books on Demand this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2014-02-12 with Business & Economics categories.
Anreizkonflikte bei US-amerikanischen Subprime-Hypothekenverbriefungen stellten rückblickend einen wesentlichen Auslöser der vergangenen US-amerikanischen Hypothekenkrise dar. Theoretisch kann eine Reduzierung dieser Anreizkonflikte, die u. a. in einer geringeren Intensität der Kreditwürdigkeitsprüfung oder -überwachung münden können, durch einen Selbstbehalt, d. h. eine Beteiligung an den verbrieften Risiken bei den originär involvierten Transaktionsbeteiligten, erreicht werden. Vor diesem Hintergrund wird in der vorliegenden Arbeit der empirische Zusammenhang zwischen dem Selbstbehalt bei US-amerikanischen Hypothekenverbriefungen und dem Ausfallverhalten der zugrunde liegenden verbrieften Kredite analysiert. Den Schwerpunkt bildet dabei die Fragestellung, ob durch einen Selbstbehalt bei Verbriefungstransaktionen tatsächlich Anreize für die originären Transaktionsbeteiligten geschaffen werden können, die verbrieften Kredite bei Kreditvergabe einer sorgfältigeren Kreditwürdigkeitsprüfung zu unterziehen und/oder nach Verbriefung adäquat zu überwachen. Des Weiteren wird untersucht, ob bei Verbriefungstransaktionen, denen ein Selbstbehalt zugrunde liegt, Kredite verbrieft wurden, die qualitativ höheren Kreditvergabestandards unterliegen. Auch interessiert die Frage, ob allein durch bestimmte Beziehungsstrukturen zwischen den originären Transaktionsbeteiligten Anreize erzeugt werden, die zu einer sorgfältigeren Kreditwürdigkeitsprüfung führen. Auf Basis der empirischen Ergebnisse können schließlich normative Aussagen hinsichtlich regulatorischer Selbstbehaltsvorschriften getroffen werden.
Bankaufsichtliches Risikomanagement
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Author : Silvio Andrae
language : de
Publisher: Schäffer-Poeschel
Release Date : 2018-05-03
Bankaufsichtliches Risikomanagement written by Silvio Andrae and has been published by Schäffer-Poeschel this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2018-05-03 with Business & Economics categories.
Turbulente Zeiten für die Banken- und Finanzmarktregulierung. Das anwendungsorientierte Buch stellt die komplexen Regelungen umfassend dar. Themen: Eigenmittel- und Liquiditätsausstattung Offenlegung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen Anforderungen an das Risikomanagement im Detail Derivateregulierung (EMIR) Anforderungen zum Vertrieb und Handel von Wertpapieren (MiFID2/MiFIR) Anforderungen für Nichtbanken (Versicherungen, Investmentfonds, Hedgefonds) Darüber hinaus werden die Wechselwirkungen und Abhängigkeiten zwischen den verschiedenen Themenbereichen aufgezeigt. Praktische Beispiele veranschaulichen die komplexe Materie.
Verbriefungstransaktionen Im Bankensektor Ausl Ser Oder Ursache Der Finanzmarktkrise
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Author : Alexander Noßmann
language : de
Publisher: diplom.de
Release Date : 2011-07-20
Verbriefungstransaktionen Im Bankensektor Ausl Ser Oder Ursache Der Finanzmarktkrise written by Alexander Noßmann and has been published by diplom.de this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011-07-20 with Business & Economics categories.
Inhaltsangabe:Einleitung: Motivation: Teufelszeug oder sinnvolles Instrument für eine Volkswirtschaft? : Nach Ausbruch der globalen Finanzmarktkrise im Jahre 2007 haben sich Politik, Wissenschaft, Wirtschaft, Presse und Weltöffentlichkeit genau diese Frage gestellt, als es um verbriefte Wertpapiere ging. Für viele war das Urteil schnell gefällt. Die Verbriefung ist an allem Schuld . Zugegebenermaßen ist es angenehm und beruhigend, wenn sich der Beschuldigte als Täter entpuppt. Die Suche nach weiteren Verdächtigen kann eingestellt werden, man kann sich zurücklehnen und die Lehren aus den Missetaten noch lange Zeit nach der Verurteilung als Mahnmal des Schlechten diskutieren. Doch ist es wirklich so einfach, und bedarf es nicht einer umfassenden Analyse der Ereignisse auch im Vorfeld der Krise, um die Frage nach der Ursache oder dem Auslöser adäquat beantworten zu können? Genau dieser Versuch wird in der vorliegenden Bachelorarbeit mit dem Titel: Verbriefungstransaktionen im Bankensektor - Auslöser oder Ursache der Finanzmarktkrise unternommen. Aufgrund ihres globalen Ausmaßes und der anhaltenden Aktualität gehört die jüngste Finanzmarktkrise vermutlich zu einer der bestdokumentierten überhaupt. Es existieren bereits knapp vier Jahre nach ihrer Entstehung zahlreiche Arbeiten, die sich der Aufarbeitung selbiger gewidmet haben. Diese und weitere empirische Studien zu Implikationen von Verbriefungen vor allem im Bankensektor auch vor 2007 bilden die Grundlage der vorliegenden Arbeit. Begleitende Fragestellungen, die in diesem Kontext untersucht werden, sind: Wie und weshalb werden Verbriefungen im Risikomanagement von Banken eingesetzt? Welche empirisch nachgewiesenen Auswirkungen hat der Einsatz von Verbriefungen bei Banken u.a. auf Ausfallraten, das systematische Risiko oder die Kapitalstruktur? Inwieweit entstehen systemische Risiken? Wie hat sich der Verbriefungsmarkt im Laufe der Zeit und insbesondere vor dem Hintergrund der Finanzmarktkrise entwickelt? Wie hoch waren die Krisenverluste, und welche Ausfälle stammen wirklich aus Verbriefungen? Existieren sektorale oder geografische Unterschiede? Wie und aus welchem Grund haben ausgewählte Kreditinstitute in der Finanzmarktkrise performed? Gang der Arbeit: Die Arbeit besteht aus zwei Teilen. Der erste liefert die definitorischen Grundlagen, die zum Verständnis der Funktionsweise von Verbriefungstransaktionen i.A. und spezifischen Wertpapieren dienen. Im Kapitel 2 werden die zwei [...]
Verbriefungen Kompakt
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Author : Jörg Gogarn
language : de
Publisher: BoD – Books on Demand
Release Date : 2015-11-16
Verbriefungen Kompakt written by Jörg Gogarn and has been published by BoD – Books on Demand this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2015-11-16 with Business & Economics categories.
Verbriefungen sind ein wichtiges und unverzichtbares Instrument zur Refinanzierung, zur Eigenkapitalentlastung und zum Risikomanagement der Banken. Vor allem bei der Finanzierung des Mittelstands spielen Verbriefungen eine bedeutende Rolle. Die Funktionsfähigkeit des Verbriefungsmarktes ist deshalb auch künftig zu gewährleisten. Dieses Buch gibt einen Überblick über - Formen und Ausgestaltung von Verbriefungstransaktionen, - deren bilanzieller Abbildung und - die aktuelle und zukünftige aufsichtsrechtliche Behandlung.
Bankenaufsicht
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Author : Joachim Brixner
language : de
Publisher: Schäffer-Poeschel
Release Date : 2017-09-06
Bankenaufsicht written by Joachim Brixner and has been published by Schäffer-Poeschel this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2017-09-06 with Business & Economics categories.
Basel III, CRR, CRD IV, EMIR, MaRisk und ESMA sind nur einige Schlagworte der regulatorischen Entwicklung für die Beaufsichtigung von Finanzdienstleistungsunternehmen. Das Buch gibt eine fundierte Einführung in den von großer Dynamik gekennzeichneten Themenkomplex Bankenaufsicht. Behandelt werden dabei: Beteiligte Institutionen wie EBA, EZB, BaFin, Bundesbank und ihre Funktionen, die Regelungsbereiche der nationalen und internationalen Normen wie CRR, KWG, SolvV, GroMiKV, LiqV, besondere Pflichten bei der Prüfung des Jahresabschlusses und aktuelle Entwicklungen. Ideal zum Einstieg in die Materie und als Nachschlagewerk für Praktiker.
Kreditspezifische Informationspflichten Von Banken Bei Der Kreditvergabe
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Author : Cyrosch Kalateh
language : de
Publisher: BoD – Books on Demand
Release Date : 2016-01-31
Kreditspezifische Informationspflichten Von Banken Bei Der Kreditvergabe written by Cyrosch Kalateh and has been published by BoD – Books on Demand this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2016-01-31 with Law categories.
Caveat creditor – über die Risiken eines Kredits und dessen Zweckmäßigkeit hat sich der Kreditnehmer grundsätzlich selbst zu informieren. Dieser eherne Grundsatz, der lange Zeit für das Kreditrecht seine Gültigkeit behalten hat, wurde bereits durch die Rechtsprechung zur Finanzierung von Kapitalanlageimmobilien erschüttert. Bei kreditspezifischen Informationspflichten, also solchen Tatsachen, die die konkrete Ausgestaltung des Kreditvertrags und die Überlassung der Kaufkraft betreffen, verhalten sich Rechtsprechung und Forschung hingegen erheblich restriktiver. Jedoch gab es auch hier in der Vergangenheit durch einzelne Rechtsprechungen und verbraucherschutzrechtliche Regelungen Hinweise für ein Umdenken. Genau hieran knüpft das vorliegende Buch an, indem es die kreditspezifischen Risiken und Spezifika im Zusammenhang mit Informationspflichten näher beleuchtet. In diesem weniger intensiv behandelten Bereich der Forschung wird die Frage beantwortet, inwiefern ein System der kreditspezifischen Pflichten gefunden werden kann und wie dieses im Verhältnis zum gegenwärtigen Forschungsstand und zu anderen Rechtsgebieten steht. Es werden die konkreten Pflichten einer Bank zur Information über den Kreditvertrag in einem pragmatischen Modell aufbereitet. Somit wird eine hilfreiche Anleitung für Theorie und Praxis geschaffen. Neben den wesentlichen Voraussetzungen und Kriterien der Informationspflichten wird hierbei ebenfalls eine Antwort auf die Frage geliefert, ob der Bereich der kreditspezifischen Pflichten nur Flickwerk ist oder abhängig von bestimmten Produkten systematisch auf eine abstraktere Ebene geführt werden kann. Dabei wird letztlich Stellung dazu bezogen, welche Rechte und Pflichten den Vertragspartnern Bank und Kunde in einer Welt zunehmender Produktkomplexität zumutbar sind.
Die Betriebliche Bung
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Author : Christian Picker
language : de
Publisher: Mohr Siebeck
Release Date : 2011
Die Betriebliche Bung written by Christian Picker and has been published by Mohr Siebeck this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011 with categories.
English summary: The company custom and practice is generally regarded as the regular and uniform repetition of a certain behavior by the employer from which the employees may infer that they are to be granted a benefit or another privilege on a continuing basis. The legal grounds for the validity of the company custom and practice are still in dispute. Christian Picker explains that it is only the employer's will which can be the legal grounds for the validity of company custom and practice. Using this as an example, he shows the basic unity of individual labor law and general civil law. German description: Die abetriebliche Ubung wird allgemein als die regelmassige und gleichformige Wiederholung bestimmter Verhaltensweisen des Arbeitgebers verstanden, aus denen die Arbeitnehmer erschliessen durfen, dass ihnen auf Dauer eine Leistung oder sonstige Vergunstigung gewahrt werden soll. Uber die anspruchsbegrundende Wirkung der betrieblichen Ubung besteht zwar weitgehend Einigkeit. Die grundlegende Frage, warum eine Arbeitsvertragspartei auf Grund ihres wiederholten Verhaltens in der Vergangenheit fur die Zukunft gebunden sein soll, hat jedoch bis heute keine uberzeugende Antwort gefunden. Christian Picker legt dar, dass allein der rechtsgeschaftliche Wille des Arbeitgebers der Geltungsgrund fur eine betriebliche Ubung sein kann. Deren Anwendungsbereich ist daher auf solche Verhaltensweisen des Arbeitgebers beschrankt, denen der Arbeitnehmer objektiv den Erklarungswert der Zusage einer Leistung entnehmen kann und die auch tatsachlich aus einer entsprechenden synallagmatisch motivierten Zwecksetzung des Arbeitgebers erfolgen. Am Beispiel der betrieblichen Ubung wird so die grundsatzliche Einheit von Individualarbeitsrecht und allgemeinem Zivilrecht dargestellt.
Die Rechtsfolgen Der Existenzvernichtungshaftung
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Author : Sarah Röck
language : de
Publisher: Mohr Siebeck
Release Date : 2011
Die Rechtsfolgen Der Existenzvernichtungshaftung written by Sarah Röck and has been published by Mohr Siebeck this book supported file pdf, txt, epub, kindle and other format this book has been release on 2011 with categories.
English summary: In principle, partners in a limited liability company are not liable for the obligations of their company. In exceptional cases however there is an obligation to meet claims if the partners have deliberately caused the company's insolvency. Sarah Rock analyzes the legal consequences for destroying the economic basis of a company and shows how the damages resulting from an existence-destroying intervention can be calculated. German description: Die Existenzvernichtungshaftung des GmbH-Gesellschafters wird seit dem aTrihotel-Urteil des BGH vom 16. Juli 2007 auf eine Innenhaftung gegenuber der Gesellschaft aus 826 BGB gestutzt. Die Rechtsgrundlage der Einstandspflicht ist damit fur die Praxis geklart, unstimmig bleiben aber deren Rechtsfolgen. Welche Schadensposten der Gesellschaft sind nach 249 ff. BGB zu ersetzen? Besteht die Moglichkeit einer Pauschalhaftung und bilden die ausgefallenen Glaubigerforderungen die Hochstgrenze der Verantwortlichkeit? Sarah Rock untersucht die Rechtsfolgen der Existenzvernichtungshaftung anhand GmbH- und insolvenzrechtlicher Vorgaben sowie schadensrechtlicher Beweisgrundsatze. Anhand der historischen Entwicklung der Existenzvernichtungshaftung und ihrer Indisponibilitat zeigt sie Unstimmigkeiten der Rechtsprechung auf und erarbeitet ein glaubigerschutzendes Haftungskonzept.